10月25日，知名基金经理葛兰在管基金三季报披露。以其在管基金中规模最大的中欧医疗健康为例，与二季度末相比，该产品在三季度加仓了药明康德、康龙化成、泰格医药，减仓了恒瑞医药、迈瑞医疗、华润三九、爱尔眼科、同仁堂、东阿阿胶，凯莱英成为三季度新晋前十大重仓股，片仔癀退出前十大重仓股之列。
近月来，伴随医疗行业触底反弹，由葛兰管理的中欧医疗健康混合也跟上这一波反弹趋势。在最新披露的三季报中，近半年业绩实现了跑赢业绩基准的超额收益。
从配置思路来看，葛兰在季报中表示：“在宏观环境持续变化、行业内部不断调整的阶段中，我们仍旧认为只有具备核心产品竞争力、高效经营管理能力的优质企业才能够真正走出产业调整周期，迎来可持续的长期发展。基于长期价值投资的思路，同时结合企业的盈利周期、历史估值水平、经营趋势等，我们在创新药械及其产业链、OTC、消费医疗等领域进行了重点配置。”
展望四季度，葛兰表示看好创新药械及其产业链。美联储在2024年9月降息50个基点，标志着美国正式进入降息周期，对于全球投融资以及创新类资产估值水平提升都有着较大的正向意义。国内创新药国家谈判推进方面，国家对于真正“高创新性”和“高临床价值”创新药仍维持着一贯性支持态度。创新产品竞争力持续提升，在9月举办的重要国际会议WCLC上，部分中国产品在重要疾病领域发布了对比全球一线疗法的优秀结果数据。产品力提升使得国内企业在对外授权数量上持续增加，NewCo模式不断探索，这也给国内企业融资带来了新的途径，相关融资可以使得中国创新药企业实现长期发展。从全球创新领域探索来看，GLP1等相关靶点的研究仍在持续深入，适应症领域拓展以及不同给药周期、给药途径等新品种也在持续推进，相关领域市场规模仍未到天花板。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）
(原标题：中欧基金葛兰：四季度看好创新药械及其产业链)