市场预期转向科技领域，机构投资者青睐该板块。

科技领域似乎正酝酿着“王者回归”。近期，商业航天、消费电子以及人工智能产业链表现出色，而周期性股票如有色金属则经历高位回调。随着二季度接近尾声，市场是否会转向科技股主导的风格引发讨论。商业航天崭露头角，华夏基金指出，当“航天”这一曾与普通人相隔遥远的概念融入“商业”元素后，行业变得更加注重效率、成本控制和盈利，民资的加入推动其快速发展。中国民营火箭企业近期刷新发射频率记录，成功将多颗卫星送入太空，标志着商业航天概念升温，新技术验证也渐行渐近。
艾媒咨询数据显示，自2015年起，我国商业航天市场规模持续强劲增长，预计到2024年将达到2.34万亿元，年均增长率超过20%。分析人士认为，随着我国火箭发射能力提升，卫星发射和制造成本有望降低，低成本卫星产业链有望受益。华夏基金强调，低轨卫星轨道资源稀缺，对环保监测、通信等多个领域意义重大，我国已在火箭、卫星等领域实现核心技术国产化，并构建了完整的供应链体系。
近期市场中，半导体、消费电子和商业航天板块引领市场上涨，尽管都属于科技领域，但各有其驱动因素。一位华东私募基金人士认为，国家大基金三期的资金注入提振了电子板块，加上商业航天作为战略新兴产业迎来发展良机。然而，他预计商业航天的投资机会可能类似合成生物之前的一波上涨，后续可能会有调整。
与此同时，黄金等贵金属价格下跌，工业金属价格回调，以及美债实际利率上升等因素导致周期股表现疲软。安爵资产的刘岩认为，周期股的上涨部分源于情绪而非基本面，而科技股在经济调整期间通常表现稳健。他认为，科技赛道，特别是卫星互联网和商业航天，需要产业链各环节的协同发展，目前仍需完善。
展望第三季度，科技股可能呈现结构性机会，尤其在电子板块，存储器盈利的增长和价格上涨提供支持。同时，科技股在经济稳定的预期下，有望继续保持强劲势头。华夏基金预测，随着低轨卫星星座的建设，以卫星互联网为代表的科技成长板块将成为新的投资热点。