随着公募基金中期报告悉数披露,作为职业“买手”的FOF基金上半年持仓全部曝光。在“资产配置”理念愈发深入人心的当下,作为“专业买手”的FOF基金是怎样做的?有没有可供普通投资者借鉴的经验?
债基、QDII受青睐
富国基金统计显示,截至上半年末,全市场FOF共持有1796只权益类基金和1079只固收类基金,持仓份额分别为450.51亿份和512.80亿份;从变动趋势看,相比去年末,FOF减配了权益类基金,在固收类、货币类和商品类基金的配置上,则略有增持。
在FOF重仓的固定收益类基金中,短期纯债型基金、中长期纯债型基金、一级债基和二级债基占主导,合计占近80%;其中又以短期纯债型基金和中长期纯债型基金为主,占比总和超50%。
富国基金认为,包含FOF在内的投资者们普遍下调了风险偏好,更倾向于以债券为代表的稳健型资产。在此影响下,债市的追逐热度逐渐抬升,债券收益率随之走低,大量资金试图通过拉长久期来搏取更高回报,又进而拉低了中长债收益率,导致中长期纯债型基金的波动加大。
在全市场FOF配置的前5大重仓基金产品中,有3只为中长期纯债券型基金,分别为:交银裕隆纯债债券A、交银纯债债券发起A/B、交银双轮动债券A/B;另2只为短债基金和QDII债基:交银稳利中短债债券A、富国全球债券(QDII)人民币A。
FOF还进一步加仓了QDII基金,涵盖股票型、混合型、债券型和REITs等多种基金类型。根据同花顺iFinD数据,今年上半年末,FOF共计持有130只QDII基金,2023年末的这一数字仅为93只,在持仓总市值方面也上升了36%。
截至上半年末,FOF的主要QDII基金持仓有:华夏恒生ETF、博时标普500ETF、华夏恒生科技ETF(QDII)、汇添富全球移动互联混合(QDII)人民币A和C、南方香港成长、富国全球债券(QDII)人民币A、亚洲美元债A(人民币)、易方达中短期美元债债券(QDII)A(人民币份额)等。
绩优FOF基金买了啥?
根据iFinD统计的回报榜单,上半年业绩排名靠前的FOF基金如下:
其中,鹏华易诚积极3个月持有A为偏股混合型FOF基金,上半年总回报6.85%,截至上半年末,其前五大重仓基金分别为:南方富时中国国企开放共赢ETF、大成高新技术产业C、华夏恒生ETF、易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF。
图:鹏华易诚积极3个月持有A上半年重仓基金
该FOF基金表示,下半年将坚持对国内权益的超配、对黄金的超配,注重不确定性带来的回撤控制。同时,若红利策略出现泡沫,将密切关注风格的切换。在品种选择上,将逆市加大对新质生产力主动权益型品种的挖掘力度。
前海开源裕泽定开为偏债混合型FOF基金,上半年回报率为5.95%。截至6月末,该FOF基金的主要重仓基金为:银华中证基建ETF、中欧价值智选回报C、易方达岁丰添利A、前海开源金银珠宝C、华泰柏瑞鼎利A、国泰黄金ETF。
其中,易方达岁丰添利A、华泰柏瑞鼎利A、国泰黄金ETF今年以来规模猛增,分别从去年底的66.53亿元、114.79亿元、19.21亿元增至今年6月末的136.07亿元、159.68亿元、37.1亿元。
图:前海开源裕泽定开上半年重仓基金
此外,上半年回报率为5.5%的建信优享进取养老目标五年持有Y为全球化配置策略,重仓基金有:汇添富全球移动互联C、广发全球精选人民币C、博时标普500ETF、天弘中证中美互联网C、银华活钱宝F、汇添富纳斯达克生物科技ETF等。
图:建信优享进取养老目标五年持有Y上半年重仓基金
展望后市,该FOF基金表示,下一阶段,总体均衡配置,逢低布局红利、中特估板块的同时,紧密跟踪高景气度的科技产业及有希望实现困境反转的医药、新能源行业,积极捕捉结构性、交易性投资机会。
FOF持仓大“开箱”
投资类型 | 基金数量(只) | 主要产品举例 |
中长期纯债券型基金 | 302 | 交银裕隆纯债债券A、交银纯债债券发起A/B、交银双轮动债券A/B、交银裕隆纯债债券C、富国信用债债券A/B |
短期纯债券型基金 | 231 | 交银稳利中短债债券A、安信鑫日享中短债A、华夏短债债券A、国联安短债债券A、华夏中短债债券A |
二级债基 | 196 | 易方达稳健收益债券B、易方达裕祥回报债券A和C、易方达裕丰回报债券C、景顺长城景颐双利债券A类 |
一级债基 | 119 | 兴全恒裕债券A、招商双债增强债券C、富国产业债债券A/B、东方红聚利债券A、海富通瑞福债券A |
偏债混合型基金 | 83 | 南方致远混合C、南方宝恒混合C、华夏睿磐泰兴混合A、易方达安盈回报混合A、安信民稳增长混合A |
可转债基金 | 35 | 博时可转债ETF、工银可转债债券、中欧可转债债券C、华安可转债债券A类、汇添富可转换债券A |
货币市场基金 | 105 | 兴全天添益货币B、兴全货币B、东方红货币B、银华日利、华宝添益 |
商品型基金 | 11 | 华安黄金易(ETF)、大成有色金属期货ETF、易方达黄金ETF、博时黄金ETF、国投瑞银白银期货(LOF)A |
被动指数型基金 | 373 | 国泰中证全指证券公司ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、红利低波、易方达创业板ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏沪深300ETF、南方富时中国国企开放共赢ETF |
增强指数型股票基金 | 90 | 兴全沪深300指数(LOF)A、富国中证红利指数增强A/B、富国中证红利指数增强C、汇添富沪深300指数增强A、富国中证500指数增强A |
灵活配置型基金 | 495 | 易方达瑞恒混合、易方达供给改革混合、交银新生活力灵活配置混合、华商新趋势优选灵活配置混合 |
偏股混合型基金 | 562 | 易方达智造优势混合C、易方达价值精选混合、景顺长城能源基建混合A、淳厚信睿C、宝盈品质甄选混合C、广发行业领先混合A |
普通股票型基金 | 228 | 大成高新技术产业股票A和C、国富中小盘股票A、华夏创新前沿股票、工银创新动力股票、汇添富外延增长主题股票A、景顺长城研究精选股票A |
股债平衡型基金 | 7 | 华商恒益稳健混合、广发均衡增长混合C和A |
公募REITs | 20 | 华夏中国交建高速REIT、东吴苏园产业REIT、富国首创水务封闭式REIT、中金普洛斯REIT、红土创新盐田港REIT、中航首钢绿能REIT |
市场中性基金 | 9 | 海富通安益对冲混合C、华宝量化对冲混合D、华夏安泰对冲策略3个月定开混合、富国量化对冲策略三个月持有期灵活配置混合C |
QDII股票型基金 | 88 | 华夏恒生ETF、博时标普500ETF、华夏恒生科技ETF(QDII)、易方达恒生国企(QDII-ETF) |
QDII混合型基金 | 16 | 汇添富全球移动互联混合(QDII)人民币A和C、南方香港成长、易方达全球医药行业混合发起式(QDII)A(人民币份额)、易方达全球成长精选混合(QDII)C(人民币份额) |
QDII债券型基金 | 24 | 富国全球债券(QDII)人民币A、亚洲美元债A(人民币)、易方达中短期美元债债券(QDII)A(人民币份额)、亚洲美元债C(人民币) |
QDII REITs基金 | 2 | 摩根富时发达市场REITs指数(QDII)人民币A和C |
(文章来源:中国证券报)
(原标题:持仓大曝光!绩优FOF基金买了啥?)