"国家大基金凭借'耐心资本'特性,已持有8股超过5年。三期投资方向可能聚焦于哪些股票值得期待?"
2024-05-29 19:14:00
国家集成电路产业投资基金三期(简称“国家大基金三期”)近日正式成立,注册资本高达3440亿元,业务涉及私募股权投资与创业投资管理等领域,旨在推动集成电路产业进一步发展。前两期基金主要投资设备和材料,对我国芯片产业早期发展起到了关键作用。新基金的股东阵容包括财政部等19家公司,其中六大国有银行合计出资1140亿元。
国家大基金在A股市场展现出了长期投资的特质,如三安光电就获得了长达十年的持股。据统计,到2024年一季度,一期和二期基金共投资了31家公司,其中8家公司被持股超过五年,一些公司的股价涨幅显著。国家大基金投资的17家公司中,已有10亿以上市值的有17家,例如长电科技、中芯国际和通富微电。
据华金证券研报预测,随着人工智能需求的增长,存储芯片将成为国家大基金三期的重要投资领域。在国家政策支持下,存储产业链相关设备和材料厂商将迎来发展良机。目前,A股存储芯片概念股票超过70家,未来可能成为国家大基金潜在的投资目标。
通过对国家大基金过往投资的分析,新一期基金可能会倾向于市值超过百亿元、研发投入高且业绩增长潜力大的公司。经过筛选,有8家存储芯片概念公司符合这些标准,如北京君正、成都华微和复旦微电等。这些公司不仅研发强度持续强劲,而且机构对其未来盈利能力有着乐观预期。
例如,复旦微电的研发强度超过30%,产品线广泛,市场份额在国内领先。全志科技的存储芯片业务增长迅猛,机构预测其2024年净利润增幅将超过600%。兆易创新则以NOR FLASH和MCU芯片为主业,预计2024年净利润增幅超过550%。
综上所述,国家大基金三期可能会重点关注具有高成长潜力、技术研发实力强以及市场前景广阔的存储芯片相关企业。