化工股大幅上涨，合盛硅业与湖北宜化涨停，恒光股份等跟随大幅度升。

化工板块在最近的交易时段表现出强劲势头，截至发稿时，科隆股份股价上涨触及“20cm”涨停，恒光股份涨幅超过14%，裕兴股份、硅宝科技、东岳硅材涨势超10%，合盛硅业、湖北宜化也实现了涨停，晨化股份则上涨超过9%。这一市场动态与近期发布的政策息息相关。 国务院近日发布了《2024-2025年节能降碳行动方案》，明确提出了一系列节能减排目标。例如，2024年，计划单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别下降2.5%和3.9%，规模以上工业产值每增加单位能源消耗降低3.5%，非化石能源消费占比将达到18.9%，并计划在关键领域和行业实施节能降碳改造，节约约5000万吨标准煤，减少二氧化碳排放约1.3亿吨。到了2025年，非化石能源消费占比将达到20%，同样目标是节能降碳改造和减排。 方案强调了石化产业规划的刚性约束，限制炼油、电石、磷铵、黄磷等行业的新建产能，并禁止汞基聚氯乙烯、氯乙烯的新增生产能力，同时严格控制延迟焦化规模。新项目需达到高效能和环保A级标准，过时产能需有序关闭。此外，将淘汰老旧的200万吨/年常减压装置，到2025年底，全国原油一次加工能力将控制在10亿吨以内。 方案还鼓励实施能量系统优化，提升高压低压蒸汽、废气和余热回收利用率，推广节能设备如大型高效压缩机和先进气化炉。到2025年底，炼油、乙烯、合成氨、电石行业的能效标杆产能占比要超过30%，低效产能需进行技术改造或退出市场。预计这将带来石化化工行业4000万吨标准煤的节能效果和1.1亿吨二氧化碳的减排。 中信证券分析认为，该方案明确了节能减排的具体目标，历史经验表明，严格的能耗控制往往会推动化工产品的价格上涨。因此，投资者可关注以下两条投资主线：首先，关注那些受益于产能清理、行业竞争结构改善且具备规模和成本优势的两高行业龙头；其次，在碳达峰碳中和趋势下，绿色生产路径在传统高能耗、高排放行业中愈发重要，清洁能源领域的技术创新型领军企业值得重点关注。