尽管房贷利率微调影响有限，银行业仍需致力于保持稳定的息差以维系稳健运营。

自2024年初以来，金融政策对房地产行业的支持力度不断升级。1月，地产融资协调机制实施并取得显著成效，已审批超过9000亿元资金；4月的政治局会议强调了存量房产和增量住房政策的整合；5月，央行推出“517新政”，创下了宽松的房贷记录。上海、广州、深圳等地紧随其后，相继出台相关政策。 政策目标在于从供应和需求两端推动房地产市场稳健发展。银行在满足交付和去库存需求的同时，正制定更为审慎的房贷发放策略；而降低首付比例和房贷利率有助于降低购房者负担，同时也考验着银行如何应对可能的提前还款压力，平衡息差问题。 5月17日后的金融调控举措引发了广泛反响，多地降低了首套房和二套房的首付比例，甚至取消了利率下限，其中上海、广州和深圳的房贷条件尤为宽松。这些政策调整遵循了因城施策的原则，各地根据实际情况执行不同程度的放宽。 房地产企业的融资也得到实质性支持，开发贷款展期增长迅猛，一季度新增投放额远超去年全年。尽管房地产开发贷款占比曾有所下降，但在一季度出现了反弹。这得益于融资协调机制的有效实施。 然而，房贷利率和首付比例的下降对银行净息差构成压力，银行需寻求平衡。个人住房贷款虽仍是银行优质资产的一部分，但随着利率下降，对息差的影响不容忽视。为了应对这一挑战，银行需要拓宽增量贷款，优化资产负债管理，并提供综合金融服务，同时政策制定者也需要确保市场健康，防止恶性竞争。 银行业专家指出，尽管短期内净息差可能承压，但从长远看，支持房地产行业健康发展有助于稳定经济增长和防范风险，对银行的可持续发展是有益的。分析师预计，尽管房贷利率下降，对银行业整体息差的影响有限。 在信贷投放策略上，银行变得更加谨慎，尤其在对公房地产贷款方面，注重风险控制和结构调整，倾向于制造业和科技创新领域。对于个人住房贷款，银行选择与大型中介合作，优先支持一手房市场。 总体来说，金融政策的调整旨在促进房地产市场的平稳过渡，银行在执行政策时兼顾了风险控制和收益最大化，同时期待政策效应逐步显现，维护银行业的稳健运营。