女富豪以14%年利率认购自家公司债券。

近日，中国香港上市的玖龙纸业（02689）宣布了一项重要公告，宣布其已与一家第三方金融机构签署了一项协议，计划发行总额达4亿美元的优先永续资本证券。这款证券的年利率为14%，期限为三年，自2024年6月11日至2027年6月11日。值得注意的是，此次发行不涉及美国证券法的登记，将以离岸方式在海外市场销售，且不允许在美国境内销售，同样排除了欧洲和英国投资者，也不会向公众开放，包括香港居民。
玖龙纸业的实际控制人、董事长兼执行董事张茵已主导了大部分证券的认购，而公司执行董事张成飞和刘晋嵩也参与了投资。张茵凭借废纸回收业务起家，在造纸行业建立了显著的商业王国。2010年，她以380亿元人民币的财富成为女性富豪榜首位，而在2024年3月发布的胡润全球富豪榜上，张茵以245亿人民币位列第1024位。
作为全球领先的造纸集团和林浆纸一体化企业，玖龙纸业的主要产品包括环保包装纸、高档全木浆纸及相关产业链。目前，公司产能超过2000万吨，位居世界首位，且在全球拥有多个生产基地，包括在越南、美国和马来西亚的工厂，实现了全球化布局。张茵在2023年曾表示，未来两年还将新增425万吨产能，聚焦于高端市场，如牛卡纸、食品级白面牛卡和纸袋纸，以扩大市场份额并提升盈利能力。
尽管2023年公司营收下滑1.88%至306.1亿元人民币，但净利润增长121%，达到2.92亿元人民币。对于此次债券发行的利率，考虑到美国长期保持低利率环境，境外债券利率通常高于国内，可参照近期美国国债收益率，如3M期限的5.46%、3年期的4.69%和10年期的4.51%。
玖龙纸业透露，此次融资的主要目的是通过发行证券筹集资金，扣除相关费用后，预计募集资金总额为4亿美元。这些资金将用于偿还现有银行贷款以及进行其他债务再融资，并支持企业的日常运营和发展。截至6月5日上午，玖龙纸业的股价微跌，报3.58港元/股，市值约为168亿港元。