在五月份，众多证券机构密集进行调研，纷纷聚焦于电子等相关行业，试图抢占先机在"大基金"的投资领域中挖掘潜力。

5月27日，国家大基金三期的成立引发了市场的热烈反响，尤其提振了电子行业的交易热情，电子板块表现强势。据中国证券报观察，早在国家大基金三期成立之前，电子行业已经成为券商布局的热点领域。 根据Wind数据统计，截至5月27日，已有超过860家上市公司接受过券商的调研，其中电子行业是最受青睐的行业，机械设备和医药生物等领域也吸引了大量券商的关注。市场普遍看好半导体设备、AI算力链、通用设备和创新药产业链等细分领域。 在电子行业中，工业富联作为被调研的焦点之一，已接待63家券商，AI相关话题是调研的核心内容。其他受关注的电子行业公司包括安克创新、生益科技等，它们在5月期间均有多家券商造访。 尽管电子行业在年内表现一般，但国家大基金三期的消息推动了电子板块的整体上涨，特别是光刻机、GPU和半导体材料等概念板块。对于未来的配置策略，半导体设备，尤其是AI，是券商普遍推荐的投资方向。 国金证券电子行业首席分析师樊志远建议关注三个投资主线：一是国内存储厂商的设备采购有望增加，推荐订单弹性大的公司；二是随着半导体市场复苏，关注国产化率低的成熟制程大厂；三是关注先进制程设备的研发和验证进程，看好国产设备平台公司。 华泰证券分析师王兴认为，AI算力需求的多元化可能会缓解市场对大型云厂商资本支出持续性的担忧，而强劲的需求也将支持上游厂商的业绩增长。他建议关注光模块、交换机、液冷和数据中心等相关领域的投资机会。 除了电子行业，机械设备和医药生物也是券商调研的重点。机械设备行业的通用设备等细分领域需求复苏，出口链受海运影响较大，但国内需求回升更值得关注。医药生物行业，创新药产业链因其政策支持、市场关注度提升以及有利的宏观经济环境，被光大证券分析师王明瑞看好，他认为创新驱动、国产替代和品牌龙头将是医药投资的主要方向。