上交所严惩注册制后首单IPO发行人。

自2月证监会对思尔芯的欺诈发行违法行为进行惩处后，上海证券交易所（上交所）紧接着对该公司及其相关人员实施了纪律处分。这是自注册制实施以来，上交所首次对首次公开募股（IPO）发行人给予五年内不得再次提交申请文件的严厉惩罚。
2021年8月，思尔芯（上海国微思尔芯技术股份有限公司）计划在科创板上市，寻求10亿元的融资，用于高性能数字芯片验证平台、研发中心建设和补充流动资金。思尔芯专注于集成电路EDA领域，提供数字芯片前端验证及验证云服务。然而，作为首发信息披露抽查对象，证监会于2021年12月对其进行了现场检查，发现公司涉嫌虚增收入等违规行为。同年7月，思尔芯主动撤销了上市申请，随后证监会对欺诈发行行为展开深入调查。
调查结果显示，思尔芯在证券发行文件中伪造了重要信息，其《招股说明书》中的财务数据包含虚假记录，2020年虚构的营业收入和利润总额分别达到了1536.72万元和1246.17万元，占当期相应比例的11.55%和118.48%。这种明显的财务造假严重违反了《证券法》及相关法规，破坏了市场公正和透明。2月，证监会对思尔芯及相关责任人做出了相应的经济罚款。
四个月后，上交所在对思尔芯欺诈发行的调查基础上，进一步对其施以纪律处分。上交所认为，思尔芯通过虚构交易和提前确认收入的方式，蓄意虚增营收和利润，其申辩理由被驳回。因此，上交所根据相关规定，对思尔芯及其相关人员作出了五年内禁止提交发行上市申请的处分，并对部分关键人员进行了公开认定，限制他们在一定期限内担任公司高级职务。
这一事件凸显了注册制下，尽管市场准入门槛降低，但对质量的要求并未放松。证监会将继续严格执行法规，强化市场监督，严厉打击证券违法活动，尤其对财务造假和欺诈发行等行为采取零容忍态度，保障市场秩序和投资者权益。