关于海银700亿资金池的调查揭示：疑似操控虚假实体与隐蔽金融网络的构建行为。

证券时报记者卢斐、路杉揭露了一家名为海银财富管理有限公司的金融机构存在的严重问题。这家公司，曾位列行业前三的头部第三方财富管理公司，由于大量子公司涉嫌欺诈，已停止兑付理财产品超过五个月，但未给出有效的解决方案。据记者调查，海银财富操控着数十家空壳公司，通过设立700多亿元的“嵌套资金池”违规销售产品，底层资产真实性存疑。 据投资者所述，产品起投金额30万或100万，年化收益率7%-10%，资金主要用于放贷。截至2023年6月，海银财富在全国有多个财富管理中心，服务着众多客户。然而，产品背后的22家发行人中，大部分注册资本看似庞大，实缴资本却极少，且产品均在已被监管部门认定非法的“伪金交所”进行登记备案。 调查发现，海银财富的资金募集涉及两层嵌套结构，首先通过多个账户接收投资，然后将资金转至SPV公司构建资金池。这些公司看似独立，实则可能被海银财富隐性控制。许多公司注册地址难以找到实际办公地点，疑似空壳公司。 在供应链金融产品中，底层资产的应收账款被质疑存在虚假。多个发行人和债务人名单重叠，看似正常贸易实则疑点重重。追踪调查中，记者发现涉及的公司均无法找到实体，底层债权的真实性令人怀疑。 此外，记者还调查了其他类型的底层资产，如地产和政信项目，发现产品严重超募、项目终止或虚构的情况。例如，一款名为HLDS-JD物流基地系列的理财产品，其底层公司坚称未向除银行外的其他渠道融资，但现场核实显示项目与合同描述不符。 整个调查揭示了海银财富可能存在严重的违规操作和资金挪用问题，投资人对其底层资产的真实性和资金去向深感担忧。相关部门和公众的关注焦点在于是否存在非法集资和有效追责机制。