13家保险公司偿付能力告急，中小保险企业的生存困境亟待解决。

面对市场利率下降和行业竞争加剧的双重压力，中小保险公司面临着严峻的经营挑战。2023年第四季度，有13家保险公司偿付能力告急，大部分是小型和中型企业。这些风险的根源既有宏观经济因素，也有过去经营粗放和管理不规范所累积的问题。业内专家认为，这些陷入困境的保险公司要突破周期，关键在于提升内部管理，规范经营和约束大股东的行为。 据上海证券报统计，在已公布2024年第一季度偿付能力报告的160多家保险公司中，有13家在第四季度被评为风险综合评级C或D，还有约20家未公开数据。根据规定，保险公司需核心偿付能力充足率至少为50%，综合偿付能力充足率为100%，且评级需在B类以上。低于这些标准的公司被视为偿付能力不达标，上述13家公司即属此类。 在这些不达标的企业中，8家为财险公司，5家为人身险公司。平安养老虽然风险评级接近达标，但由于评级规则调整，暂维持上一季度评级。而安心财险不仅评级不达标，偿付能力充足率均为负数。 偿付能力不足揭示了中小险企的生存困境。一位东部寿险公司高管表示，保单利率高，若投资回报下滑，可能导致“卖出越多，未来亏损越大”的困境，但如果不卖，又缺乏现金流，处境艰难。2024年第一季度，寿险业亏损公司超过一半，财险业也接近四分之一。 近年来，中小险企受到经济增长放缓、利率下行等因素影响，经营和融资两方面压力并存。利率下行使得投资收益难以满足高利率保单需求，引发“利差损”问题，业绩受损。同时，由于市场对保险的认知减弱，中小险企筹集资本难度增大，股权出售和增资都变得困难。 要度过经济周期，中小险企必须首先加强内部管理。例如，确保为客户提供足够高的收益率以避免保单流失，同时严格控制大股东行为，防止其滥用权利。王向楠建议强化独立董事和监事会的作用，监督大股东，并密切关注其关联交易，防止违规行为。监管机构也应加强对保险公司关联交易的审查，打击不法行为，以助于中小险企稳健发展。